근화제약3 [ 근화제약 ] 주식 매수 후 추가 사항 예전에 다뤘었던 근화제약의 중소형주 컨소시엄 및 테마에 속해 있다고 한 내용(http://shonm.tistory.com/entry/근화-제약-주식-매수-후-현황) 이 있었는데 이쪽이 구체화 되고 있다. 씨티씨바이오 지분을 근화제약에 양도한 뉴스가 나온 것이 그것인데 이게 왜 블록버스터 뉴스인지 써 보도록 하자 1. 씨티씨바이오는 오버행 이슈를 해결 했다. 씨티씨바이오는 신주인수권부사채가 전체 주식의 5.5%나 있어서 주식 가치가 희석될 염려때문에 문제가 있었다고 한다. 근데 업무제휴를 하고 있는 근화제약에 넘기면 근화제약은 R&D 를 담당해 주고 있는게 씨티씨바이오이므로 지분을 팔 수가 없다. 고로 오버행 이슈는 자동으로 해결 된다. 2. 근화제약은 같이 업무 제휴 하는 5개 회사 중 가장 우위에 놓였.. 2012. 7. 15. [ 근화 제약 ] 주식 매수 이유 나의 주식 계좌에는 근화제약이라는 회사의 비중이 가장 높다. 매수 이유는 1. 뛰어난 현금 창출력 2. 재무 구조 개선 3. 신주 인수권부 사채 소멸로 주가 희석되는 부담 소멸 4. GMP 기준 이행을 위한 공장 개선 공사 종료로 인한 투자 종료(현금 흐름 더욱 개선 될 것) 5. 필름형 발기 부전 치료제 공동 출시로 인한 이슈 6. 안정적인 배당 수익 위의 6가지 때문에 매수 하게 되었다. 차례로 살펴보면 1. 뛰어난 현금 창출력은 현금 흐름 2012 3분기 2011 3분기 영업 현금 흐름 9,464,547,433 10,638,046,943 유형 자산 취득 1,168,980,298 0 위의 표와 같이 영업으로 매년 벌어들이는 돈은 100억이 넘는데 실제로 투자 집행을 위해 나가는 돈은 10억정도이다. .. 2012. 2. 12. [2011년 11월 20일] 주식 추가 매수 기존의 휴스틸 물량을 조금 정리하고 근화제약에 비중을 강하게 높였다. 업계가 전체적으로 정부의 약가 인하 정책 때문에 피해를 보고 있는데 그에비해 실적이 덜 떨어질 회사로 보이기도 하고 배당금과 실적 어느 것 하나 흠잡기 힘들다. 그리고 신주인수권부 사채가 만기 되어 이제 물량 부담도 날라가 버렸다. 이제 주가가 엄청 싼 상황으로 들어오게 되어 추가 매수 하게 되었다. 단기 부채도 정리하고 가는 모습을 보여서 우수한 현금 흐름으로 인한 금융 이익으로만으로도 회사 자체는 수익이 성장 할 수 있는 기반을 마련한 것으로 보인다. 종목 가격 근화제약 11000 2011. 11. 22. 이전 1 다음
