주식15 [ 동양에스텍 ] 주식 추가 매수 기존에 관심이 있었던 동양에스텍에 대한 관심을 계속 가지고 있어서 주식을 아래와 같이 계속 매수 하였습니다. 주식을 사게 된 이유는 1. 포스코발 BH 형강에 대한 수요 포스코는 동양에스텍과 함께 BH 형강을 진출 하면서 일타 쌍피를 쳤습니다. 첫번째로 하반기에도 계속해서 조선 업황이 않좋을 예정인데 현대 제철에서 그럼에도 불구하고 후판 생산량이 증가되어 쏟아져 나올 예정이라고 합니다. 그런데 BH 빔은 후반을 이어 붙여서 생산 하는 것이므로 후판에 대한 재고 조정을 할 수 있습니다. 두번째로 포스코가 이익률이 낮아서 내버려두었던(너무나도 오래) 그리고 그 덕분에 현대제철이 과점을 하던 H 형강 사업에 포스코의 투자는 한푼도 안하고 진출했고 현재 신세계 대구역사에 3만 2천톤 공급 계약까지 따 냈습니다... 2014. 7. 5. [ 조선내화 ] 경쟁사(포스코켐텍) 와의 비교 사실 내화물 3개 업체 (포스코켐텍, 한국내화, 조선내화) 이렇게 비교를 하려고 했으나 그 중 한국 내화와는 너무 시가 총액 갭차이가 커서 비교 대상으로 잡을 수가 없어서 포스코켐텍 만 비교하려고 한다. 간단히 아래와 같은 표로 비교가 될 수 있을 것 같다. (2013년 실적 기준) 포스코켐텍 조선내화 격차 매출 13000억 8400억 1.5배 영업이익 742억 500억 1.48배 당기 순이익 580억 438억 1.32배 영업 현금흐름 1100억 840억 1.3배 시가총액 9000억 4000억 2.25배 왜 유독 시가 총액에서만 2배가 넘는 차이가 나는지 이유를 나름대로 찾자면 포스코 켐텍은 포스코의 자회사이기 때문이라는 것이다. (물론 이 부분은 크긴 하다.) 하지만 어떤 회사의 주식이 더 좋은 주식인.. 2014. 5. 18. [ 근화제약 ] 주식 매수 후 추가 사항 예전에 다뤘었던 근화제약의 중소형주 컨소시엄 및 테마에 속해 있다고 한 내용(http://shonm.tistory.com/entry/근화-제약-주식-매수-후-현황) 이 있었는데 이쪽이 구체화 되고 있다. 씨티씨바이오 지분을 근화제약에 양도한 뉴스가 나온 것이 그것인데 이게 왜 블록버스터 뉴스인지 써 보도록 하자 1. 씨티씨바이오는 오버행 이슈를 해결 했다. 씨티씨바이오는 신주인수권부사채가 전체 주식의 5.5%나 있어서 주식 가치가 희석될 염려때문에 문제가 있었다고 한다. 근데 업무제휴를 하고 있는 근화제약에 넘기면 근화제약은 R&D 를 담당해 주고 있는게 씨티씨바이오이므로 지분을 팔 수가 없다. 고로 오버행 이슈는 자동으로 해결 된다. 2. 근화제약은 같이 업무 제휴 하는 5개 회사 중 가장 우위에 놓였.. 2012. 7. 15. [ 근화 제약 ] 주식 매수 이유 나의 주식 계좌에는 근화제약이라는 회사의 비중이 가장 높다. 매수 이유는 1. 뛰어난 현금 창출력 2. 재무 구조 개선 3. 신주 인수권부 사채 소멸로 주가 희석되는 부담 소멸 4. GMP 기준 이행을 위한 공장 개선 공사 종료로 인한 투자 종료(현금 흐름 더욱 개선 될 것) 5. 필름형 발기 부전 치료제 공동 출시로 인한 이슈 6. 안정적인 배당 수익 위의 6가지 때문에 매수 하게 되었다. 차례로 살펴보면 1. 뛰어난 현금 창출력은 현금 흐름 2012 3분기 2011 3분기 영업 현금 흐름 9,464,547,433 10,638,046,943 유형 자산 취득 1,168,980,298 0 위의 표와 같이 영업으로 매년 벌어들이는 돈은 100억이 넘는데 실제로 투자 집행을 위해 나가는 돈은 10억정도이다. .. 2012. 2. 12. 이전 1 2 3 4 다음
